DR Techinnovate про особенности ETF
Для диверсификации портфеля используют множество разных инструментов. Однако начинающему инвестору разобраться в них сложно. В этой ситуации, по словам DR Techinnovate, ему поможет инструмент ETF (exchange traded funds – биржевые инвестиционные фонды).
Определение и концепция ETF
ETF – биржевой фонд ценных бумаг, которые объединены в него по отношению к индексу, отрасли, группе товаров и другому признаку. Портфель активов собирается инвестиционным фондом, который делит его на части (акции) и выставляет на продажу. Акция ETF как ценная именная бумага даёт право её владельцу на долю активов фонда. Она позволяет инвестору вложиться во все активы, входящие в состав инструмента, и повысить эффективность диверсификации со снижением рисков. Стоимость ETF движется в том же направлении, что и биржевой индекс, уточняют эксперты DR Techinnovate.
Концепция близка к паевому инвестиционному фонду, однако паи ПИФа продаются и покупаются через управляющую компанию, а акции ETF торгуются напрямую на бирже. Благодаря этому отличию, комиссия за управление долей активов меньше до 100 раз. Также у ПИФа и ETF есть и другие отличия:
- акции одного ETF нельзя обменять на акции другого фонда, обменять паи двух ПИФов в рамках одной управляющей компании – возможно;
- стоимость акции ETF меняется в течение всей торговой сессии, пая ПИФа – только по её окончанию;
- стоимость ETF формируется в соответствии с рынком, стоимость ПИФа может существенно от него отклоняться;
- дивиденды по ETF могут выплачиваться, по ПИФам – нет, напоминает DR Techinnovate.
Несмотря на схожесть концепций, стратегии ETF и ПИФа подойдут инвесторам с разным опытом. ПИФы подойдут при инвестировании на долгий срок, а ETF – инструмент для тех, кто не сможет самостоятельно сформировать диверсифицированный портфель.
DR Techinnovate о том, как определяется стоимость ETF
В состав портфеля ETF обычно входят акции компаний, однако в него могут быть добавлены и другие активы – облигации, золото и другие драгметаллы, валюта. Их стоимость на биржевых торгах складывается управляющими фонда в его единую стоимость, называемой стоимостью чистых активов. Она делится на определяемое фондом количество частей (акций) и от неё исходит цена одной акции ETF.
ETF является ликвидным рыночным инструментом, в торговле которым заинтересовано множество игроков. С их помощью рыночная и расчётная стоимость акции фонда поддерживается на одном уровне. Для равновесия между деньгами инвестированных в фонд и стоимостью пая управляющие сами покупают акции или выпускают на рынок новые.
Плюсы и минусы ETF
По словам экспертов DR Techinnovate, у акций ETF, как инвестиционного инструмента, имеется много преимуществ, позволяющих его использовать с выгодой.
- Низкие расходы на инвестирование и выгодная продажа. Приобретая долю в фонде, инвестор приобретает и пакет активов, входящих в него, делая это за гораздо меньшие деньги, если бы он их купил по отдельности. При продаже акций придётся платить налог со сделки один раз, а за пакет – столько же раз, сколько входят и активов. Это обстоятельство делает ETF одной из самых дешёвых инвестиционных единиц, мотивирующих многих добавить её в свой портфель.
- Расширение возможностей диверсификации. При покупке активов в свой портфель инвестору приходится балансировать риски самостоятельно , а в ETF диверсификация уже проведена операторами инвестиционного фонда. Падение части акций одной компании, входящей в фонд, компенсируется увеличением стоимости активов другой компании. Эксперты DR Techinnovate отмечают, что так как в ETF входят множество видов активов, то инвестор, используя этот инструмент, снижает риски своего портфеля, возникающие от вложений в рисковые ценные бумаги.
- Ликвидность. Паи ETF торгуются на бирже наравне с обычными акциями. Доступная цена и привлекательность инструмента делают торговлю активами фонда одной из самых активных. Поэтому на ETF легко найти покупателя по самой выгодной цене.
- Прозрачность. Инвестиционный фонд раскрывает состав активов полностью, и инвестор хорошо знает, куда он вкладывается. В стоимость ETF не будут включены малоизвестные компании, в чьём будущем на рынке не уверены. Кроме того, за стоимостью пая очень легко проследить в прямом эфире и с помощью актуальной информации принять обоснованное инвестиционное решение.
Несмотря на привлекательные плюсы, вложения в ETF имеют и свои отрицательные моменты, предупреждает DR Techinnovate. К ним можно отнести:
- Волатильность отраслевых фондов. Главный недостаток ETF с активами в одной отрасли – зависимость от ситуации вокруг неё. Такие фонды более волатильны, имеют низкую диверсификацию и повышенные риски.
- Отсутствие страховки. ETF работает как инвестиционный инструмент, вложения в которого не предусматривают страховки. Если наступит форс-мажорная ситуация, инвестор может потерять все деньги.
- Доходность не гарантирована. Вложения в паи (акции) фонда могут принести доход при положительной ситуации на рынке. Падение акций компаний или всего биржевого индекса приведёт к снижению цены пая ETF.
Какой ETF стоит выбрать для диверсификации
В зависимости от стратегии инвестора эксперты DR Techinnovate советуют выбрать подходящий тип фонда, чтобы добавить его пай в портфель. Для активного инвестирования стоит выбрать ETF с акциями компаний одной отрасли, то есть более узконаправленный, или с активами наиболее капитализированных компаний как рисковый вариант, а для пассивного инвестирования – более диверсифицированный пай с активами разного вида и даже разных стран.
С учётом волатильности ценных бумаг по отдельности фонды могут вытянуть стоимость портфеля, уравновесив стоимость или увеличив её. Однако в случае сильной просадки рынка ETF с акциями компаний может просесть. Поэтому можно добавить фонды с другими активами – недвижимостью, золотом и другими товарами.
Для того чтобы избежать потенциальных рисков, по словам экспертов DR Techinnovate, в портфель стоит выбирать ETF с проведённой диверсификацией внутри самого фонда, с сырьевыми активами и рынков крупных развитых и развивающихся стран. Создание диверсифицированного портфеля с помощью ETF будет отличным способом снизить риск и достичь ваших инвестиционных целей.
Источник - Stplan.ru
www.stplan.ru - 27.07.2024 21:53